棕櫚園林(002431)有顯著品牌優(yōu)勢，在調(diào)控階段開發(fā)商競爭加劇導(dǎo)致對園林更為重視，有利于公司進(jìn)一步拉開與偕行的差距，微調(diào)后則更為受益。公司在周期底部擴(kuò)張產(chǎn)能，在新一輪需求擴(kuò)張時具備更強(qiáng)的業(yè)績彈性。降息有利于促進(jìn)地產(chǎn)銷售，改善開發(fā)商現(xiàn)金流和開發(fā)商對將來銷售的預(yù)期，從而有望改善需求與回款，加強(qiáng)公司利潤和訂單增進(jìn)簡直定性?，F(xiàn)在公司的相對估值處于歷史區(qū)間下限。給予“增持”評級。